自洪武年开国以来，除了以火药为主的“热兵器”如《金戈铁马》之外，就有将国家武装力量的军备计划外包的传统。这些年来，越来越依赖，使得军火行业成为一个有利可图的私人生意，也使得同行业之间的竞争越来越激烈。为了使评选公平，兵部官员也开始要求厂商公开比较自己的产品，以便分清优劣，择优选用。所以最后为厂商练兵的“剑客”往往成为选择成败的关键。随着知名度的提高，所有的商家和家庭都聘请武术专家来帮助他们战斗。一个从来不高明却被商机所主导的“武侠圈”，逐渐从传统武侠江湖中独立出来，却更加惊心动魄。万历十年，国家表面太平盛世，实质黑暗，一场皇帝的指挥表演拉开序幕。锦衣卫队长于文凤与东厂太监鲍锋向来水火不容。出于权力和责任，锦衣卫和东厂部队争相抓捕企图行刺皇帝的刺客。与此同时，镖旗升起，江南运河上的首席镖师王霞病重，但他和姑姑塔伊比亲自带领镖局上路。冯本是武当弟子，武功不凡。下山后被北京最大的兵工厂唐门赏识，招为剑客，甚至将女儿毕许配。可惜好景不长。在一次校场比赛中，唐门与商业对手司马嘉争夺武器，对手是冯的弟弟司马嘉。虽然结果是险胜，但司马家的第二封信怀恨在心，最终设计陷害，累得唐家勾结外国，一夜之间被杀。冯刚结婚就丢了老婆，被抓进了监狱，等着被砍头。太监张承很欣赏冯的武功。在狱中，他向冯提出可以免于一死，愿为成效力20年左右。冯一夜之间倾家荡产，认定是义。为了保命，他采取了报复，但他别无选择，只能允许。

然而毕最终还是挺了过来，成为了京城最大的镖局的掌门人。那时，她的丈夫王霞在她丈夫的帮助下生活了20年。但一场突如其来的变故，让丈夫病重去世。几经努力，比比终于在镖局的各方中脱颖而出，获得了当家的位置。比比一心要迁走自己的生意，在北京再经营一家铸造武器的生意，于是与武器世家司马氏一家对抗，但实际上比比是为他们而来。

后来，冯为表忠心，改名换姓，加入锦衣卫。但冯这20年来为张先生所做的一切，都是诬陷忠良，滥杀无辜的行为。冯只好埋没良心，忍辱负重复仇。在一次追捕秦国罪犯的行动中，冯与毕再次相遇，但却阻止了成四处张牙舞爪。冯苦不能认毕，只好隐藏身份，暗中保护他。

掌管东厂的大太监鲍锋身边的红人张承，善于笼络人心，获得万历的信任。他的影响力逐渐威胁到鲍锋，张成一直野心勃勃，更多地利用于文凤铲除异己，伺机取代鲍锋。

雷蒙的家庭遭遇了巨大的变故，孟磊从小被流放，后被孟母收养。虞梦在学院里遇到了年轻女孩王一。虽然易已经有约在先，但她还是对很好。与此同时，钦差大臣的女儿秦淮默默地为孟磊付出了代价，但孟磊误解了王毅的所作所为。
为了对付自己的对手，毕招募了年轻的剑客，但她的女儿却一直与作对，互相倾慕。雷终于和司马家在小炉匠上比试一番。最后被追究责任，败诉。他发现自己从此没有得到毕的重用，甚至被禁止与易交往。他认定毕是个势利小人，于是沦陷了。张先生发现和林峰有不可告人的秘密，又知道林峰和因为误会而结怨，于是挑拨离间，使得愿意为自己打拼，成了张先生。林峰知道被张先生控制，一心要挽救的出生日。相反，张先生利用林峰救了雷蒙，并强迫林峰继续帮助自己。

张老师一直希望找到“神火飞鸦”，就是为了发动战争，让明朝灭亡，于是以为威胁，逼迫唐璧交出“神火飞鸦”的秘密。冯深怕成用此法宝擦炭，极力反对。但毕最终还是用“神火飞鸦”救了。冯终其一生都摆脱不了仇杀的命运。但是，过去的种种委屈，在冯眼里都不如整个人生安全。冯决定停止真心实意的以己养兵计划，相对而言，他更希望阻止“飞鸦”们的精细化，以减轻冯和毕家的罪过。